本周國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了較為明顯的下跌，主要是在京津冀和河北唐山的秋冬季大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃公布后，市場(chǎng)信心受到打擊。同時(shí)，9月的鋼產(chǎn)量的確較之7、8月有了明顯的提升，總體市場(chǎng)庫存消化速度緩慢，尤其是板材庫存持續(xù)增長(zhǎng)，給市場(chǎng)帶來了壓力。截至2018年9月28日，蘭格鋼鐵綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到168.6點(diǎn)，比上周末降1.61%，比上月末降1.2%；蘭格鋼鐵長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)達(dá)到185.8點(diǎn)，比上周末降2.01%，比上月末降0.52%；蘭格鋼鐵板材價(jià)格指數(shù)達(dá)到152.4點(diǎn)，比上周末降1.47%，比上月末降2.14%。

 

    9月27日生態(tài)環(huán)境部《京津冀及周邊地區(qū)2018—2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》正式印發(fā)并在該部網(wǎng)站公布，從正式文件和征求意見稿的差別來看，首先是今年秋冬季各城市PM2.5濃度下降目標(biāo)普遍下調(diào)了1-2.5個(gè)百分點(diǎn)，石家莊、唐山、邯鄲目標(biāo)分別下調(diào)了1.5個(gè)點(diǎn)、1個(gè)點(diǎn)和2.5個(gè)點(diǎn)。其次是取消了對(duì)于各城市限產(chǎn)比例的要求，明確強(qiáng)調(diào)實(shí)施差異化錯(cuò)峰生產(chǎn)，嚴(yán)禁一刀切式限產(chǎn)。另外，對(duì)于今年秋冬季工業(yè)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)的時(shí)間也需要強(qiáng)調(diào)一下。正式文件提出是在采暖期實(shí)施工業(yè)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)，而各城市關(guān)于錯(cuò)峰生產(chǎn)的提法都是在10月15日前制定錯(cuò)峰生產(chǎn)方案。除唐山等極少數(shù)城市外，大部分區(qū)域的差異化錯(cuò)峰生產(chǎn)應(yīng)從進(jìn)入采暖季開始執(zhí)行。

 

    而周四晚間，唐山大部分區(qū)縣對(duì)于鋼廠的分級(jí)基本確定，其中大部分級(jí)別是B級(jí)，即限產(chǎn)30%的企業(yè)占到多數(shù)。預(yù)計(jì)今年秋冬季唐山鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)比例不超過40%，在35%左右。這個(gè)比例也低于去年同期。

 

    前期的鋼材價(jià)格下跌，尤其是期貨價(jià)格下跌主要是由于市場(chǎng)擔(dān)心今年秋冬季鋼企限產(chǎn)比例會(huì)低于去年，低于前期市場(chǎng)的預(yù)期，而生態(tài)環(huán)境部公布正式文件，確認(rèn)了這個(gè)預(yù)期。進(jìn)而導(dǎo)致了市場(chǎng)心態(tài)進(jìn)一步惡化。另外，本周蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的全國(guó)鋼材社會(huì)庫存為863萬噸，比上周同期增長(zhǎng)了16.9萬噸，9月四次統(tǒng)計(jì)結(jié)果中，有三次庫存是增長(zhǎng)的，只有一次下降，9月底全國(guó)鋼材庫存比8月底還增長(zhǎng)了接近20萬噸。而據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，9月中旬鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到了198.3萬噸，比上旬增長(zhǎng)了1.14萬噸，比例為0.58%；9月上旬、中旬的整體產(chǎn)量比8月日均提高了8萬噸左右，這個(gè)增長(zhǎng)速度還是很快的。唐山地區(qū)9月限產(chǎn)比例較之8月有了明顯下降，是9月鋼產(chǎn)量上升的主要原因。而從鋼廠庫存來看，也出現(xiàn)了增長(zhǎng)。9月中旬末，重點(diǎn)鋼企鋼材庫存為1257.87萬噸，較上旬增加32.45萬噸，旬環(huán)比增幅為2.65%。比8月底增長(zhǎng)了超過60萬噸。9月鋼廠和社會(huì)庫存整體增長(zhǎng)，再加上市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生了較大變化，整體市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下跌也就不足為奇了。

 

    本周五螺紋鋼期貨主力合約收于3944元，比中秋節(jié)前跌205元，跌幅4.9%；熱軋卷板期貨主力合約收于3869元，比中秋節(jié)前跌144元，跌幅為3.6%。唐山鋼坯價(jià)格周五達(dá)到3820元，比中秋節(jié)前跌150元。好在目前總體鋼市現(xiàn)貨庫存壓力不大，再加上鋼廠對(duì)于鋼廠現(xiàn)貨價(jià)格的掌控能力逐漸增強(qiáng)，本周全國(guó)鋼材現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度較之期貨、鋼坯相對(duì)溫和一些，但總體市場(chǎng)也表現(xiàn)欠佳。

 

                                   建筑鋼材

 

    具體現(xiàn)貨價(jià)格方面，蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，國(guó)內(nèi)10大重點(diǎn)城市Φ25mm三級(jí)螺紋鋼均價(jià)為4529元，比上周五跌74元，比上月同期跌15元。截至9月28日，國(guó)內(nèi)10大重點(diǎn)城市Φ6.5mm、HPB300高線均價(jià)為4840元，比上周五跌61元，比上月同期跌13元。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，全國(guó)29個(gè)重點(diǎn)城市建筑鋼材社會(huì)庫存量達(dá)到了474.46萬噸，比上周五增4.8萬噸，幅度1.02%，比上月同期降0.48%，而比去年同期低3.46%。

 

                                     板材

 

    熱軋卷板價(jià)格方面，蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，國(guó)內(nèi)10個(gè)重點(diǎn)城市5.5mm熱軋卷板平均價(jià)格為4242元，比上周五跌79元，比上月同期跌135元。庫存方面，截至9月28日，國(guó)內(nèi)29個(gè)重點(diǎn)城市熱軋板卷總庫存量達(dá)到190.21萬噸，比上周五增6.84萬噸，幅度為3.73%，比上月同期增0.12%，比去年同期高9.05%。

 

    冷軋卷板價(jià)格方面，截至9月28日，國(guó)內(nèi)10個(gè)重點(diǎn)城市1.0mm冷軋卷平均價(jià)格為4869元，比上周五價(jià)格跌30元，比上月同期跌25元。庫存方面，截至9月28日，國(guó)內(nèi)24個(gè)重點(diǎn)城市冷軋板卷庫存量97.77萬噸，比上周五增2.44萬噸，幅度2.56%，比上月同期增3.21%，比去年同期高17.75%。

 

    中厚板價(jià)格方面，截至9月28日，國(guó)內(nèi)10個(gè)重點(diǎn)城市20mm中板價(jià)格為4360元，比上周五跌86元，比上月同期跌128元。庫存方面，截至9月28日，國(guó)內(nèi)29個(gè)重點(diǎn)城市中厚板卷總庫存量達(dá)到100.91萬噸，比上周五增2.82萬噸，幅度為2.87%，比上月同期增6.52%，比去年同期高5.54%。

 

                                     預(yù)測(cè)

 

    今年的“金九”月，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格走勢(shì)再次令人失望，完全沒有一點(diǎn)金的橙色。反觀近些年的9月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的表現(xiàn)，算上今年，已經(jīng)有連續(xù)6年國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格在9月份下跌了，早就沒有“金九”之說了，“鐵九”還差不多。

 

    對(duì)于傳統(tǒng)概念中的“銀十”月，大家還是有一定的期待的。從近些年的歷史走勢(shì)看，前五年中，有三年國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格在10月份出現(xiàn)上漲，“銀十”表現(xiàn)還算合格。而對(duì)于即將到來的10月份，筆者覺得主要關(guān)注以下影響因素。

 

    第一，是唐山的環(huán)保限產(chǎn)執(zhí)行情況。唐山計(jì)劃在未來半年時(shí)間進(jìn)行秋冬季大氣污染治理，10月1日開始執(zhí)行。雖然說唐山的整體限產(chǎn)比例沒有去年高，但今年執(zhí)行的時(shí)間較早，比去年提前了一個(gè)半月。9月唐山大部分鋼廠限產(chǎn)比例較大，一旦真的從10月1日開始執(zhí)行限產(chǎn)30%以上的政策，真正的停爐甚至扒爐，那對(duì)市場(chǎng)還是會(huì)有利好支撐的。

 

    第二，是關(guān)注其他省市的環(huán)保限產(chǎn)政策。除了京津冀的大文件和唐山的文件外，京津冀及周邊其他省市、汾渭平原、長(zhǎng)三角秋冬季大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃均未出臺(tái)，還需要密切關(guān)注。另外，11月上海進(jìn)出口博覽會(huì)期間，江蘇地區(qū)鋼廠很可能要被限產(chǎn)。永鋼、沙鋼、中天等鋼廠都有可能被限產(chǎn)一個(gè)月左右，比例在50%左右。也需要密切關(guān)注。

 

    第三，關(guān)注國(guó)慶節(jié)后各地鋼材社會(huì)庫存、鋼廠庫存的增長(zhǎng)情況。每年國(guó)慶節(jié)后，鋼材社會(huì)庫存都會(huì)有所增長(zhǎng)，需要關(guān)注今年節(jié)后的增量、增長(zhǎng)幅度，與往年比的結(jié)果。這對(duì)于節(jié)后價(jià)格走勢(shì)還是有較大影響的，如果增長(zhǎng)較多，對(duì)于節(jié)后市場(chǎng)價(jià)格將有壓制作用。

 

    第四，關(guān)注10月份下游需求情況。10月份是建筑工程施工最佳季節(jié)，無論是南方地區(qū)還是北方地區(qū)，都將迎來建筑工程的施工高潮和“趕工潮”，必將為拉動(dòng)建筑鋼材需求注入強(qiáng)勁的動(dòng)力。近期，眾多鐵路交通和水利等項(xiàng)目獲批，種種跡象表明，后期基建投資需求會(huì)逐步改善。今年1-8月份，房地產(chǎn)開發(fā)投資76519億元，同比增長(zhǎng)10.1%，增速比1-7月份回落0.1%，房屋新開工面積增長(zhǎng)15.9%，增速提高1.5個(gè)百分點(diǎn)，從目前房地產(chǎn)業(yè)的開發(fā)投資和房屋新開工面積和在建規(guī)模來看，十月份對(duì)建筑鋼材市場(chǎng)的需求強(qiáng)度將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。

 

    綜合來看，10月國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格，出現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢(shì)可能性相對(duì)較大。因?yàn)?0月遇到國(guó)慶長(zhǎng)假，建筑鋼材市場(chǎng)貿(mào)易需求強(qiáng)度將會(huì)減弱，而在節(jié)日期間鋼廠基本正常生產(chǎn)，產(chǎn)量不會(huì)減少。國(guó)慶過后，社會(huì)庫存量和鋼廠庫存量會(huì)得到一定的累積，使得建材價(jià)格由于短期的庫存壓力進(jìn)行調(diào)整。后期隨著唐山的環(huán)保限產(chǎn)效應(yīng)對(duì)于產(chǎn)量的影響逐漸顯現(xiàn)、其他區(qū)域限產(chǎn)政策相繼公布帶來的利好，以及需求的逐漸釋放，還是有望在10月中旬、下旬有所反彈，但總體力度會(huì)相對(duì)有限。